좋아하는 옵션 전략

10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서의 유연성과 유연성을 최대한 활용할 수있는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서의 유연성과 유연성을 최대한 활용할 수있는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조르는 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 동일한 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 행사 가격으로 하나의 콜 (풋) 옵션을 구매하는 것이고 더 높은 (더 낮은) 스트라이크 가격으로 두 가지 콜 (풋) 옵션을 판매 한 다음 마지막 콜 (풋) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정을 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

초보자를위한 상위 4 가지 옵션 전략.
옵션은 포지션 거래 및 리스크 관리를위한 탁월한 도구이지만 올바른 전략을 찾는 것이 이러한 도구를 사용하는 데있어 핵심입니다. 초보자는 전략을 선택할 때 몇 가지 옵션을 가지고 있지만 먼저 옵션의 종류와 작동 방식을 이해해야합니다.
적절한 옵션 전략을 선택하는 것은 시장의 의견과 목표가 무엇인지에 달려 있습니다.
보상 대상 통화 (구매 / 기록이라고도 함)에서는 기본 자산에서 긴 포지션을 유지하고 해당 기본 자산에 대해 통화를 판매합니다. 당신의 시장 의견은 기초 자산에 대해 낙관적 일 것입니다. 리스크 대 보상 전선에서 최대 이익은 제한적이고 최대 손실은 상당합니다. 변동성이 증가하면 부정적인 영향을 미치고, 변동성이 감소하면 긍정적 효과가 나타납니다.

좋아하는 옵션 전략
옵션 트레이더로서 나는 종종 수입을 창출하기위한 내가 선호하는 옵션 전략에 대해 질문받습니다. 나는 옵션을 사용하여 소득을 위해 작은 모자 주식을 거래하는 방법에 대해 투자자들의 질문에 포격 당했다. 필자의 의견으로는 정기적 인 옵션을 통해 소득을 창출하는 가장 좋은 방법은 수직 콜 스프레드 및 신용 스프레드로 알려진 수직 형 스프레드를 판매하는 것이다.
신용 스프레드를 사용하면 기본 주식에 대한 방향을 선택하지 않고도 시타 (시간 붕괴)를 이용할 수 있습니다. ETF의 중기 적 방향에 대해 100 % 자신감이 없을 때 좋습니다.
수직적 분포는 적용 및 분석이 간단합니다. 그러나 수직적 스프레드의 가장 큰 장점은 각 거래에 대한 성공 확률을 선택할 수 있다는 것입니다. 그리고 모든 경우에 수직적 스프레드는 제한적인 위험을 가지지 만 보상도 제한적입니다.
수직적 인 퍼짐의 나의 마음에 드는 양상은 나가 나의 가정에 완전하게 틀릴 수 있고 아직도 이익을 남겨 둘 수있다이다. 대부분의 사람들은 수직적 스프레드가 제공하는 이러한 이점을 인식하지 못합니다.
주식 거래자는 기본 ETF에 대해서만 장단점을 취할 수 있지만 옵션 거래자는 투자하고 위험을 감내하는 데있어서 훨씬 더 융통성이 있습니다.
어쨌든 수직적 신용 스프레드는 무엇입니까? 수직적 인 신용 스프레드는 옵션을 팔고 다른 파업에서 옵션을 사는 것의 조합으로 대략 10 & # 8211; 40 일.
수직 신용 스프레드, 불 put 신용 스프레드 및 곰 통화 신용 스프레드의 두 가지 유형이 있습니다.
다음은 신용 스프레드를 사용하여 매달 또는 때로는 매주 수입을 창출하는 방법의 예입니다. 이 토론을 위해 곰 통화 크레딧 스프레드를 사용할 것입니다.
두려움이 시장에 있습니다. 두려움이 만져지고 있음을보기 위해 변동성 지수 또는 VIX (투자자의 공포 지수라고도 함)보다 더 많은 것을 찾아보십시오. 그러나 기회는 VIX 거래 35 & # 8211; 특히 신용을 이용하는 우리들은 소득을 위해 퍼집니다.
왜? 크레딧 스프레드는 옵션을 팔아 소득을 창출하는 일종의 옵션 거래라고 기억하십시오.
그리고 곰 같은 분위기에서 두려움은 변동성 지수를 상승시킵니다. 그리고 변동성이 커지면 옵션 프리미엄이 높아집니다. 옵션 프리미엄이 높아지면 옵션을 판매하는 옵션 트레이 더가 매월 더 많은 수입을 창출 할 수 있습니다. 그래서 저는 신용 스프레드를 팔았습니다.
2011 년 8 월 초에 시장이 급격히 떨어졌고 소형 ETF 인 iShares Russell 2000 (NYSE : IWM)은 1 개월 전보다 약 18 % 하락한 것으로 나타났습니다.
그렇다면 내가 어떻게이 유형의 시장, 특히 ETF를 활용할 수 있을까? 음, 변동성이 극적으로 증가하여 옵션 프리미엄이 상승했음을 감안할 때 정상보다 큰 버퍼를 생성하면서 10-15 %의 이익을 낼 수있는 거래를 만들어 낼 수 있어야합니다. 물론, 나는 울타리를 휘두를 수 있고 훨씬 더 많은 급료 지불 일로 갈 수 있지만, 나는 소득 대신 안전의 여백을 늘리기 위해 변동성을 선호한다.
그것에 대해 생각해보십시오. 대부분의 투자자들은 확실한 일을하기보다는 파이의 더 큰 부분을 차지할 것입니다. 그러나 그들이 말했듯이, 수풀에 수족관에 2 마리의 새가있다. 매번 확실한 것을 가져 가라. 자신을 연장하지 마십시오. 그것을 간단하고 작게 유지하십시오. 그리고 당신은 풍부하게 안정적으로 자랄 것입니다. 무역으로 돌아 가라.
기본적으로 IWM은 9.8 % 더 올랐고 무역은 여전히 ​​수익성이있었습니다. 이 마진은 옵션의 진정한 힘입니다. IWM은 $ 70.86에 거래되었다.
IWM 판매 Sep 11 78 전화 IWM Sep11 80을 구입하면 총 순 크레딧이 $ 0.24입니다.
무역은 IWM이 다음 32 일 (9 월 16 일은 옵션 만료) 동안 더 낮거나, 옆으로, 또는 9.8 % 더 높이 올랐다. IWM이 옵션 만료시 또는 그 이전에 $ 78 이하로 마감하는 한 무역은 약 12.0 퍼센트가 될 것입니다.
그것은 IWM과 같이 유동성이 높고 큰 ETF가 큰 움직임을 거의 만들지 못하기 때문에 큰 전략이었습니다. 그렇더라도 변동성이 커지더라도 나는 정상적인 쿠션보다 더 큰 쿠션을 만들 수있었습니다. 무역. 따라서이 두 건의 통화를 판매하고 구매하면 근본적으로 성공 확률이 높아졌습니다. IWM이 향후 32 일 동안 10 % 이상 증가하지 않을 것이라고 내기 때문입니다.
그러나 나는 기다릴 필요가 없었다. IWM은 더욱 붕괴되어 무역이 12 % 최대 수익의 10 %를 얻는 것을 도왔다. 무역에서 단지 2 %의 가치가 남았을 때 10 %의 이익을 얻고 다른 거래로 이동할 때가되었습니다. 나는 항상 이익을 얻고 특히 더 좋은 기회가 있다면 테이블에서 불필요한 위험을 감수하고자합니다. 나는 다음과 같이 신용 스프레드를 샀다.
IWM을 닫으려면 구매 Sep 11 78 전화 IWM Sep11 80을 닫으려면 판매 가격을 $ 0.04로 제한하십시오.
나는 5 일 안에 10 %의 이익을 위해 투자 한 2 달러마다 20 센트의 이익을 얻을 수있었습니다. 너무 초라한.
신용 스프레드가있는 범위가 한정된 시장에서 수익을 창출 할 수 있습니까?
2011 년 초부터 iShares Russell 2000 (NYSE : IWM)의 스몰 캡 ETF는 77.50 달러의지지와 86.00 달러의 저항 사이에서 상당히 좁은 범위에서 거래되었습니다.
ETF는 범위에 구속되어 있었기 때문에, 큰 방향성 플레이를 높이거나 낮추는 것은 위험한 결정이었습니다. 나는 신용 스프레드를 사용하여 위험이 적은 무 지향성 투자를 선호했다. 앞서 말했듯이, 범위를 한정 한 시장을 사용하여 이익을 창출 할 수도 있습니다. 신용 스프레드를 통해 우리는 시장, 특히이 ETF를 기본적으로 7 개월 동안 유지할 수 있었습니까? 글쎄, 시장이 지난 7 개월 동안의 범위에서 거래되었다는 것을 알기 때문에 이것을 우리의 입장에 대한 지침으로 사용할 수 있습니다. 신용 스프레드를 사용하면 옆이나 방향성 시장을 이용할 수있을뿐만 아니라 범위가 깨지는 경우 호흡 실을 제공 할 수 있습니다. 그래서 IWM을 이용한 무역을 살펴 보자. $ 83.67에 거래되고있다.
IWM Sep11 90 전화 구매 IWM Sep11 92는 총 순 크레딧 $ 0.25를 요구합니다.
이 무역은 IWM이 다음 53 일 동안 (옆으로 또는 7.5 % 더 높게) 이동하게합니다 (9 월 16 일은 옵션 만기 임). IWM이 옵션 만료시 또는 그 이전에 $ 90 이하로 마감하는 한 무역은 약 12.5 퍼센트를 벌어 들일 것입니다.
본질적으로 신용 스프레드는 시간 붕괴가 친구임을 의미합니다. 대부분의 옵션 거래자는 기본 지수가 만료일에 가까워짐에 따라 가치를 잃습니다. 이는 신용 스프레드 전략의 경우가 아니며, 기본 ETF가 만료에 가까워지고 파업의 파업 아래 또는 그 위에 머물러 있기 때문에 전략은 돈을 벌 수 있습니다.
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좋아하는 옵션 전략
다음 3 일 동안 나는 철저한 콘도르 인 나의 가장 좋아하는 옵션 전략 중 하나에 대한 나의 접근 방식에 대해 심도있게 논의 할 것입니다. It†™ s는 기술을 요구하는 전략, 그러나 한 번 배웠다, 전략은 소득의 일관된 근원을 제공 할 수있다.
It†™ s는 전략이 어렵다는 것을 아닙니다. 그것은 isn†™ t. 몇 가지 기본 개념과 메커니즘을 익히려면 약간의 시간이 필요합니다. 예, 철 콘도 옵션 전략은 접근 방식이 기계적이어야합니다. 즉 규율과 일관된 공격 계획 (위험 관리)이 가장 중요합니다. don†™ t에는 그 기술이 그 자리에있는 경우에, 나는 당신을 약속한다, 당신은 실패 할 것이다.
다시 3 일 동안 철 콘도 옵션 전략의 기본 사항을 살펴보고 수요일에 한 시간 씩 웹 세미나를 진행할 것입니다. 참석하려면 여기를 클릭하십시오.
수요일에, I†™ m는 전문가 같이 전략을 달리기 위하여 어떻게 설명하기 위하여려고하고있다. 이것은 10,000 달러의 예를 들고 다양한 포지션 크기 기술과 위험 관리 전략을 실행하는 것을 포함합니다. 더욱이, 나는 더 이상은 아니지만 실시간 거래를 3 번이나 할 것이다. 나는 너를 거기 모두 보길 고대한다.
우리가 2017 년 초에 Iron Condor Portfolio를 소개 한 이래로 we†™ ve는 90.9 %의 승리율과 무역 당 평균 수익률 9 %를 기록했습니다.
웹 세미나 전에 질문 사항이 있으시면 andy. crowderwyattresearch에서 언제든지 저에게 연락하십시오.
철 콘도는 정의 된 위험이며 무 지향성 옵션 전략으로 내 정의에 따르면 매우 유동적 인 보안에 대해 작고 제한된 수익을 올릴 수있는 가능성이 높습니다. 철 콘돔은 시간의 흐름과 묵시적인 변동성의 감소로 이익을 얻습니다.
철 condors를 거래 할 때 첫번째 필요 조건은 당신이 매우 액체 안전을, 대부분의 경우에 ETF 사용하고 있다는 것을 확인하기위한 것이다. 매우 유동적 인 것은 옵션 세계에서 입찰가의 스프레드가 0.01 달러에서 0.10 달러로 타이트하다는 것을 의미합니다.
기본 보안이 RSI (5)에 명시된 바와 같이 중립적 인 상태 인 경우 보안의 현재 가격에서 최대한 등거리 인 범위를 만듭니다. 기본 보안의 RSI (5)가 초과 구매 상태에 있다면 나는 아래쪽으로 범위를 비뚤어지게 할 것입니다. 기본 보안의 RSI (5)가 지나치게 많이 팔린 상태라면 위쪽으로 범위를 비뚤어지게 할 것입니다.
적어도 75 %의 성공 확률, 바람직하게는 더 높은 수익률의 수직 계열 스프레드를 판매하십시오. 이것은 파업 가격 C로 통화를 동시에 판매하고 파업 가격 D로 통화를 구매하는 것으로 구성됩니다. 다시 말하자면 곰 통화 또는 수직 통화 스프레드라고합니다. 적어도 75 %의 성공 확률, 바람직하게는 높은 수익률로 수직 계열의 스프레드를 판매하십시오. 이것은 파업 가격 B로 풋을 매도하고 파격 가격 A로 풋을 사는 것입니다. 다시 말해서, 이는 불 투입 또는 수직 풋 스프레드로 알려져 있습니다.
철 콘도르에 대한 최대 이익 잠재력은 비 현금 콜을 팔고 수직 스프레드를 적용하여받은 순 차입금입니다. 최대 이익은 근본적인 안전이 만료시 철 콘도르의 짧은 파업 (B와 C) 사이에서 안정화 될 때 발생합니다.
세로 콜 : 짧은 콜 스트라이크 (C) + 크레디트 받기 세로 퍼팅 : 짧은 스트라이크 (B) 득점.
그래서, 우리는 기본 철 콘도 트레이드의 메카닉에 대한 확고한 이해를 갖기 때문에 let†™가 철 콘도에 접근하는 방법을 살펴보고 왜 내가 선호하는 옵션 거래 전략 중 하나인지 살펴 봅니다.
전략의 기본 전제는 아래 차트에서보다 쉽게 ​​이해할 수 있습니다. 그러나이 무역의 핵심 부분과 실질적인 이점은 다음과 같습니다.
당신은 무역의 가격 범위를 선택합니다. 범위를 늘리면 잠재적 인 이익은 줄어들지 만 성공 가능성은 높아집니다.
다음은 SPDR S & amp; P 500 (SPY)의 전형적인 아이언 콘도르 거래의 예입니다.
파란 선은 내가 추구하는 위치가 손실을 입을 위험에 처하기 전에 SPY가 얼마나 멀리 위로 움직일 수 있는지를 정의합니다. 이 범위는 250 달러에서 228 달러 사이임을 분명히 알 수 있습니다.
내가 아래쪽에 약간 더 넓다는 것을 주목하라. 간단히 말해서, 시장은 더 낮지 만 높지는 않습니다. (최근에 나는이 주장 된 주장을 주장 할 수 있다고 생각합니다.)
기본 스파이는 243.77 달러에 거래되고 있으며 나는 8 월 만료를위한 철 콘도르를 설립하려고합니다.
나는 일반적으로 45-60 일을 나가고 매 15-20 일마다 포지션을 사다리로 매는 다. 이것은 대부분 다른 접근법이다. 그 이유는 내 정의 된 범위를 늘리는 동시에 일관된 기준으로 더 많은 프리미엄을 가져올 수 있기 때문입니다. 나는 철 콘센트가 무용지물이되게하는 것을 의도하지 않습니다. 사실, 제 의도는 만료 될 때까지 15-30 일 남았을 때 거래를 벗는 것입니다. 몇 가지 예외가있을 수 있지만 광범위한 조사를 통해 약 60 일간 외출하고 만료 될 때까지 15-30 일 남았을 때 거래를 중단하는 것이 가장 수익성있는 방법이라고 밝혀졌습니다.
이론적 인 무역이 있습니다 :
8 월 250 일 스파이 (SPY) 통화를하려면 팔십시오.
8 월 252 일 SPY 호출을 위해 구입하십시오.
8 월 228 일 SPY 오픈을 팔아라.
8 월 226 일 SPY를 열기 위해 구매하면 $ 0.50에 판매됩니다.
어떻게하면 내 strikesвЂ|it†™ s를 모두 확률로 선택합니까?
철 콘도르의 부름 :
 철 콘도르의 측면을 넣으십시오.
나는 80 % ~ 85 %의 성공 확률을 가진 철 콘도 트레이드를 선택하기를 원했기 때문에 나는 250 콜과 228 퍼트를 팔았습니다. 내 접근법을 사용할 때, 나는 성공 확률을 80 % 이상으로, 대부분의 경우 85 % 이상으로하고 싶다.
다시, 선택권 판매 할 때 확율에 관하여 it†™ s 전부. 무역 확률이 높을수록 보험료가 저렴 해집니다. 나는 확률이 높아지기 때문에 대부분의 거래에서 성공 확률이 더 높은 이유가됩니다. 내 거래의 70 % 이상이 성공 확률이 80 %가 될 것이라고 말하고 싶습니다. 나머지는 일반적으로 더 공격적이지만, 항상 그렇듯이 나는 무역 당 일관된 포지션 - 사이즈의 공격 계획을 세웠다. 이것은 합리적인 수준의 위험 수준을 유지합니다.
따라서, 22 포인트 (250-228)의 범위와 243.77 달러의 SPY 트레이딩으로 인해, 거래가 손실 될 위험에 처할 때까지, 향후 64 일 동안 기본 ETF가 2.6 % 또는 6.7 % 더 높은 가격으로 움직일 수 있습니다. 물론 목표는 일찍 거래를 철회하는 것입니다. 가능하면 만료 될 때까지 30 일 남겨 두는 것이 좋습니다.
철 콘도르 옵션 전략은 8 월 만료까지 확정 된 범위 내에서 마감하면 33.3 %를 얻지 만, 이익 잠재력이 프리미엄의 50 %에 도달하면 트레이드 오프를하는 것이 행복 할 것입니다. 0.25 달러에 거래를 이겨내면서 우리는 여전히 14.3 %의 이익을 얻을 수 있습니다. 거래 당 평균 14.3 %의 이득은 확실하게 성공 가능성이 높습니다.